Les fonds d’investissement KKR et Permira ont annoncé vouloir vendre 3,7% du groupe allemand de télévision privée ProSiebensat.1, ce qui ramènerait leur part à 53%, selon un communiqué publié mercredi soir.
Les 2 fonds entendent placer 8 millions d’actions préférentielles détenues par leur société commune Lavena dans le groupe allemand, via une constitution de livre d’ordres («bookbuilding») accélérée auprès d’investisseurs institutionnels, indique le communiqué. Selon l’agence Dow Jones Newswires, les actions seront placées pour un prix d’entre 24,10 et 24,50 euros l’unité, soit une recette maximale de 196 millions d’euros. La presse allemande spécule depuis un certain temps sur un désengagement complet de KKR et Permira, qui détenaient avant cette transaction 25% des actions préférentielles de ProSiebenSat.1 et 88% des titres ordinaires, soit un montant du capital total de 56,7%. Ce placement d’actions préférentielles pourrait selon des analystes être une manoeuvre préliminaire afin de préparer leur sortie et d’ouvrir éventuellement les portes de l’indice vedette boursier allemand, le Dax, au groupe de télévision. Jusqu’ici ProSiebenSat.1 n’est coté que sur l’indice des valeurs moyennes MDax, car son capital flottant n’est pas assez important. Les deux actionnaires avaient déboursé plus de 3 milliards d’euros fin 2006 pour acheter leur part. Entre temps, le cours de ProSiebenSat1 a connu une véritable descente aux enfers, avant de revenir cette année à peu près à son niveau d’alors.
