Le numéro un allemand du câble Kabel Deutschland, dont la mise en Bourse à Francfort à la fin du mois sera la 1ère opération d’envergure depuis deux ans, va proposer ses actions dans une fourchette de 21,50 à 25,50 euros pièce, a-t-il annoncé mercredi. Sur la base du total des actions du groupe -90 millions- cela valorise la société entre 1,94 milliard et 2,30 milliards d’euros. En ajoutant la dette de Kabel Deutschland, environ 3 milliards d’euros, la valorisation grimpe à environ 5 milliards d’euros, ce qui est globalement en ligne avec les chiffres qui avaient circulé il y a quelques semaines. Selon la presse, des candidats au rachat de Kabel Deutschland, des fonds d’investissement anglo-saxons notamment, auraient proposé un prix d’acquisition de cet ordre. L’actionnaire principal du groupe, le fonds Providence, avait hésité entre une cession et une mise en Bourse, pour finalement choisir cette 2de option. Kabel Deutschland a annoncé en début de semaine vouloir lever quelque 700 millions d’euros, en proposant 45 millions d’actions, avec une option de surallocation de 6,75 millions supplémentaires («greenshoe»). La période de souscription commencera jeudi, jusqu’au 19 mars, pour une entrée prévue sur le marché le lundi 22 mars.