Le titre du groupe français de médias et de télécoms Vivendi affichait une des plus fortes hausses du CAC 40 lundi matin après une note favorable d’un courtier et des informations de presse évoquant une possible cession de SFR en France et de GVT au Brésil. A 09h56 (08h56 GMT), la valeur prenait 2,85% à 15,89 euros, alors que l’indice vedette gagnait 0,38%. Le titre était soutenu par une note des analystes de la banque suisse UBS qui ont relevé leur recommandation sur à «neutre», contre «vendre» auparavant. En outre, la presse évoque des offres de rachats pour ses filiales de télécoms SFR et GVT. Selon BFM Business, le câblo-opérateur Numericable prépare une offre de rachat en numéraire sur la totalité du capital de SFR. Une offre de fusion est sur la table depuis l’automne mais comme elle «semble enlisée», les actionnaires de Numericable (les fonds Carlyle et Cinven et l’actionnaire principal Patrick Drahi) travaillent désormais sur «une offre de rachat pur et simple de SFR, tout en cash», selon BFM Business. «Les puissants fonds au capital de Numericable pourraient profiter d’un marché de la dette plus porteur pour lever des capitaux mais les sommes en jeu sont colossales et le succès de l’opération loin d’être acquise», souligne Tangi Le Liboux, analyste chez le courtier Aurel BGC.
Pour un analyste parisien, il est «peu probable» que le prix proposé satisfasse les dirigeants de Vivendi, qui semblent avoir fait le choix de restructurer et repositionner SFR avant de le céder à un meilleur prix». Enfin, selon la presse brésilienne, «DirecTV aurait proposé 5,8 milliards d’euros pour GVT», pour l’analyste parisien, mais ce chiffre est «loin des 7,3 milliards réclamés par Vivendi», selon lui.
